Sapphire Foods IPO આજે ખુલશે, જાણો સંપૂર્ણ વિગતો

KFC અને પિઝા હટ રેસ્ટોરન્ટ્સના ફ્રેન્ચાઇઝ ધારક સેફાયર ફૂડ્સ ઇન્ડિયાની ઇનિસિયલ પ્બ્લીક ઓફર (initial public offer) આજે, 9 નવેમ્બરના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલશે.

Sapphire Foods IPO : KFC અને પિઝા હટ રેસ્ટોરન્ટ્સના ફ્રેન્ચાઇઝ ધારક સેફાયર ફૂડ્સ ઇન્ડિયાની ઇનિસિયલ પ્બ્લીક ઓફર (initial public offer) આજે, 9 નવેમ્બરના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલશે. કંપનીએ તેના IPO માટે પ્રતિ શેર રૂપિયા 1,120 - રૂપિયા 1,180 ની પ્રાઇસ બેન્ડ નક્કી કરી છે. અપર પ્રાઇસ બેન્ડ પર તેની કિંમત 2,073 કરોડ છે.

Sapphire Foods IPO : IPO લેતા પહેલા જાણી લો આ વિગત

Sapphire Foods IPO આજે, નવેમ્બર 9ના રોજ સબ્સ્ક્રિપ્શન માટે ખુલશે અને 11 નવેમ્બરના રોજ બંધ થશે. ત્રણ દિવસના સમયગાળા માટે રોકાણકારો માટે ખુલ્લી રહેશે.

સેફાયર ફૂડ્સ ઇન્ડિયાએ શેર દીઠ 1,120-1,180 રૂપિયાની પ્રાઇસ બેન્ડ નક્કી કરી છે. રોકાણકારો લઘુત્તમ 12 ઇક્વિટી શેર અને ત્યાર બાદ 12 શેરના ગુણાંકમાં બિડ કરી શકે છે.

17.5 મિલિયનથી વધુ શેરનો IPO એ કંપનીના પ્રમોટર્સ અને રોકાણકારો દ્વારા સંપૂર્ણપણે વેચાણ માટેની ઓફર (OFS) છે. IPOની આવક ઈશ્યુ ખર્ચ સિવાય, શેરધારકોને જશે જેઓ તેમનો હિસ્સો વેચી રહ્યા છે.

છૂટક રોકાણકારો લઘુત્તમ રૂપિયા 14,160 નું રોકાણ કરી શકે છે અને તેમનું મહત્તમ રોકાણ 14 લોટ માટે રૂપિયા 1,98,240 હશે. 75 ટકા સુધીના શેર ક્વોલિફાઇડ સંસ્થાકીય ખરીદદારો (QIBs) માટે આરક્ષિત છે, 15 ટકા બિન-સંસ્થાકીય ખરીદદારો માટે અને બાકીના 10 ટકા રિટેલ રોકાણકારો માટે રાખવામાં આવ્યા છે.

સેફાયર ફૂડ્સનો ઉદ્દેશ્ય 17.5 મિલિયન સુધીના શેરના વેચાણ માટે ઓફર કરવા માટે IPO માંથી મળતા વળતરનો ઉપયોગ કરવાનો છે અને હાલના અને સંભવિત ગ્રાહકોમાં બ્રાન્ડ નેમ મજબૂત કરવાનો છે.

Sapphire Foods મોરિશિયસ લિમિટેડ, WWD રૂબી લિમિટેડ, એમિથિસ્ટ, QSR મેનેજમેન્ટ ટ્રસ્ટ, એડલવાઈસ ક્રોસઓવર ઓપોર્ચ્યુનિટીઝ ફંડ, એડલવાઈસ ક્રોસઓવર ઓપોર્ચ્યુનિટીઝ ફંડ-સિરીઝ II અને AAJV ઈન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ ઓફર હેઠળ તેમના શેરનું વેચાણ કરશે. તે ભારતની સૌથી મોટી રેસ્ટોરન્ટ ફ્રેન્ચાઇઝી ઓપરેટર્સ અને શ્રીલંકાની સૌથી મોટી આંતરરાષ્ટ્રીય QSR ચેઇન છે.

નાણાકીય વર્ષ 2019-20 મુજબ સેફાયર ફૂડ્સ ઈન્ડિયા આવકની દ્રષ્ટિએ ભારતીય ઉપખંડમાં YUM બ્રાન્ડની સૌથી મોટી ફ્રેન્ચાઈઝી ઓપરેટર છે, 31 માર્ચ, 2021 સુધીમાં કંપની ભારત અને માલદીવમાં 204 KFC રેસ્ટોરન્ટ્સ તેમજ ભારતમાં 231 પિઝા હટ રેસ્ટોરન્ટની માલિકી ધરાવે છે અને તેનું સંચાલન કરે છે.

Sapphire Foodsને માર્કી ઇન્વેસ્ટર્સ, સમારા કેપિટલ, ગોલ્ડમેન સેક્સ, સીએક્સ પાર્ટનર્સ, ક્રેડર અને એડલવાઈસનું સમર્થન છે. આ સાથે જેએમ ફાઇનાન્શિયલ, બોફા સિક્યોરિટીઝ, આઈસીઆઈસીઆઈ સિક્યોરિટીઝ અને આઈઆઈએફએલ સિક્યોરિટીઝ પબ્લિક ઈશ્યુના લીડ મેનેજર છે.

Sapphire Foods IPOની શરૂઆત ભારતના સૌથી મોટા IPOના એક દિવસ બાદ આવે છે. ડિજિટલ પેમેન્ટ કંપની Paytm દ્વારા સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખોલવામાં આવ્યું હતું. ગયા અઠવાડિયે અન્ય પાંચ કંપનીઓએ સફળતાપૂર્વક તેમના સંબંધિત IPOનું નિષ્કર્ષ કાઢ્યું છે.

ભારત, શ્રીલંકા અને માલદીવમાં KFC, પિઝા હટ અને ટાકો બેલ સ્ટોર્સ ચલાવતા અને ચલાવતા Sapphire Foods India નો રૂપિયા 2,073 કરોડનો IPO મંગળવારના રોજ સબસ્ક્રિપ્શન માટે શરૂ થયો હતો. રોકાણકારો ત્રણ દિવસના પ્રારંભિક હિસ્સાના વેચાણ માટે ગુરુવાર, 11 નવેમ્બર સુધી અરજી કરી શકે છે.

પ્રાથમિક ઓફર સંપૂર્ણપણે વેચાણ માટેની ઓફર (OFS) છે, જેમાં તેના હાલના શેરધારકો અને પ્રમોટર્સ 1,120-1,180 રૂપિયાની રેન્જમાં 17,569,941 ઇક્વિટી શેરનું વેચાણ કરી રહ્યા છે. IPOના એક દિવસ પહેલા Sapphire Foods India એ એન્કર રોકાણકારો પાસેથી આશરે રૂપિયા 933 કરોડ એકત્ર કર્યા હતા, જેમને શેર દીઠ રૂપિયા 1,180ના અપર પ્રાઇસ બેન્ડ પર 7,906,473 ઇક્વિટી શેર ફાળવવામાં આવ્યા હતા.

સિંગાપોર ગવરમેન્ટ, ફિડેલિટી ફંડ્સ, અબુ ધાબી ઈન્વેસ્ટમેન્ટ ઓથોરિટી, અશોકા ઈન્ડિયા ઓપોર્ચ્યુનિટીઝ ફંડ, સુંદરમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, ICICI પ્રુડેન્શિયલ લાઈફ ઈન્સ્યોરન્સ, બજાજ એલિયાન્ઝ લાઈફ ઈન્સ્યોરન્સ કંપની અને HDFC મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સહિત કુલ 53 એન્કર રોકાણકારોએ એન્કર ફાળવણીમાં ભાગ લીધો હતો.

છેલ્લા કેટલાક વર્ષોથી ખોટની જાણ કરવા છતાં વિશ્લેષકો રોકાણકારોને ઇશ્યૂમાં સબ્સ્ક્રાઇબ કરવાનું સૂચન કરી રહ્યા છે. તેઓ કંપનીની તેજીની સંભાવનાઓ અને સ્પર્ધાત્મક મૂલ્યાંકન પર મક્કમ છે, જે રોકાણકારો માટે ટેબલ પર થોડું મૂલ્ય છોડી દે છે.

IPO પહેલાની રિલાયન્સ સિક્યોરિટીઝનો રિપોર્ટ

રિલાયન્સ સિક્યોરિટીઝે તેની IPO પહેલાના રિપોર્ટમાં જણાવ્યું હતું કે, મજૂર વર્ગની વસ્તીમાં વધારો અને સતત શહેરીકરણને કારણે ભારતમાં QSR હેઠળ ફાસ્ટ ફૂડ કલ્ચરનો વિકાસ થવાની અપેક્ષા છે. બ્રોકરેજે તેને લાંબા ગાળા માટે 'સબ્સ્ક્રાઇબ' રેટિંગ આપ્યું છે.

QSR બિઝનેસ મોડલ ખૂબ પ્રભાવશાળી છે, કારણ કે દરેક રેસ્ટોરન્ટ ફ્રેન્ચાઇઝી રેસ્ટોરન્ટ સ્તરે નોંધપાત્ર RoE જનરેટ કરવાનું શરૂ કરે છે, એકવાર તે 90 ટકા કરતા વધુના ઉપયોગિતા સ્તરે પહોંચે છે, જે લાંબા ગાળાના રોકાણકારો માટે સારા સંકેત આપે છે.

જો કે, બ્રોકરેજ ફર્મ ચોઈસ બ્રોકિંગ ઇન્વેસ્ટર્સ માટે નફાકારકતા અંગેની અનિશ્ચિતતા અંગે સાવચેતીનો શબ્દ ધરાવે છે. કારણ કે, આગામી નાણાકીય વર્ષમાં સતત નુકસાન થવાની સંભાવના વધારે છે. તેમણે ઈશ્યુને 'સાવધાની સાથે સબ્સ્ક્રાઇબ' રેટિંગ સોંપ્યું છે.

ઇક્વિટી પરનું ચોખ્ખું દેવું 1.35 x પર હતું જે વધારે જણાય છે. EBITDA અને માર્જિનના વિસ્તરણ અને સાધારણ માર્ગ માટે ચાલુ મૂડીપક્ષની જરૂરિયાત, ઊંચા વ્યાજ ખર્ચ નજીકના નાણાકીય વર્ષમાં નફાકારકતા પર ભાર મૂકે છે.

રોકાણકારો 12 શેરના લોટ સાઈઝમાં અને તેના ગુણાંકમાં IPOમાં સબ્સ્ક્રાઇબ કરી શકે છે. કંપનીના શેર 22 નવેમ્બરના રોજ BSE અને NSE બંને પર લિસ્ટેડ થવાની શક્યતા છે.

કેનેરા બેંક સિક્યોરિટીઝ, જેણે લિસ્ટિંગ લાભો તેમજ લાંબા ગાળાના રોકાણ માટે ઇશ્યૂમાં સબ્સ્ક્રાઇબ કરવાની ભલામણ કરી છે. જેમાં કેનેરા બેંક સિક્યોરિટીઝે જણાવ્યું હતું કે, કંપની તેની કિંમત બચત વ્યૂહરચનાના ભાગ રૂપે તેની જગ્યા ઘટાડીને તેના સ્ટોર્સને ઓપ્ટિમાઇઝ કરી રહી છે. કંપનીની બોટમ લાઇન નેગેટિવ છે, તે મજબૂત બેલેન્સ શીટ દ્વારા સમર્થિત નાણાકીય વર્ષ 2019-21માં 12-14 ટકા ના ઓપરેટિંગ માર્જિન સાથે ઓપરેટિંગ સ્તરે પોઝિટિવ છે.

Sapphire Foods India એ ભારતીય ઉપખંડમાં YUM ની સૌથી મોટી ફ્રેન્ચાઈઝી ઓપરેટર છે, જે સમગ્ર બ્રાન્ડમાં વ્યાપક ઉત્પાદન ઓફર કરે છે. કંપની ઓમ્ની ચેનલની હાજરી સાથે QSR કેટેગરી હેઠળ કાર્યરત છે.

અમરજીત મૌર્ય, AVP - મિડ કેપ્સ, એન્જલ વન દ્વારા જણાવવામાં આવ્યું હતું કે, પોસ્ટ ઇશ્યૂ FY21 EV/સેલ્સ 7.4 x છે, જે તેના પીઅર દેવયાની ઇન્ટરનેશનલની સરખામણીમાં ઓછું છે. દેવયાનીની સરખામણીમાં સેફાયર ફૂડ્સની સ્ટોર દીઠ સારી આવક છે. EBITDA મોરચે, કંપની સતત સુધારો દર્શાવે છે. તમામ હકારાત્મક પરિબળોને ધ્યાનમાં રાખીને અમે માનીએ છીએ કે, આ મૂલ્યાંકન વાજબી સ્તરે છે.

મારવાડી શેર્સ એન્ડ ફાઇનાન્સના વિશ્લેષકોએ સબસ્ક્રાઇબ રેટિંગ સાથે જણાવ્યું હતું કે, પાછળના બાર મહિના (ટીટીએમ) ઇશ્યૂ પછીના ધોરણે રૂપિયા 1,823.74ના એડજસ્ટેડ EBITDAને ધ્યાનમાં રાખીને કંપની રૂપિયા 7,498 કરોડના માર્કેટ કેપ સાથે 41.38 ના EV/EBITDA પર લિસ્ટ કરવા જઈ રહી છે જ્યારે તેના સાથીદારો, એટલે કે જુબિલન્ટ ફૂડવર્કસ અને વેસ્ટલાઇફ ડેવલપમેન્ટ, અનુક્રમે 49.26 અને 73.55 ના EV/EBITDA પર ટ્રેડિંગ કરે છે.

English summary

Pizza Hut, KFC franchise operator Sapphire Foods IPO will open today.